Ed Seykota: Trend dan Mechanical Trading

(image source: www.turtletrader.com)

Meskipun nyaris tidak dikenal baik bagi masyarakat umum maupun komunitas keuangan, namun keberhasilannya dapat membuatnya dikategorikan sebagai salah satu trader terbaik di masanya. Pada awal tahun 70an, Ed Seykota bekerja di salah satu perusahaan pialang terkemuka saat itu dan mengembangkan sistem trading komersial pertama yang berbasiskan komputer. Sistem tersebut digunakan dalam pasar komoditi dan dengan hasil yang cukup mengesankan tapi campur tangan dari perusahaan mengakibatkan turunnya performance tradingnya.

Salah satu orang yang menggunakan sistemnya dalam live account dan mulai trading dengan US$ 5,000, 12 tahun kemudian dananya telah meningkat menjadi US$ 15 juta. Ed merupakan salah satu pelopor 'Mechanical Trading'.

Edward Arthur Seykota atau biasa lebih dikenal dengan nama Ed Seykota lahir pada tanggal 7 Agustus 1946. Dia dikenal sebagai seorang komoditi trader. Beliau mendapatkan gelar B. Sc. Pada bidang teknik elektro dan manajemen dari MIT di tahun 1969.  

Hingga akhir tahun 1960 Ed Saykota bertrading di U.S. Treasury. Lalu ia beralih ke komoditi trading. Brokernya menawarkan kontrak perdagangan tembaga. Dia mengalami kerugian saat pertama kali bertrading. Lalu ia beralih ke perak. Posisi Buy dipilih oleh Ed. Ternyata harga perak jatuh dan menyentuh posisi Stop Lossnya. Loss dua kali membuat Ed belajar banyak hal dimana betapa mengagumkannya pergerakan market. Ed membaca buku karangan Richard Donchian, yang memberikan pengajaran tentang sebuah mekanisme sistem trading yang mengalahkan pasar. Pertama kali membaca, Ed langsung berkomentar hal itu adalah tidak mungkin. Ed kemudian membuat program komputer dan langsung ditest saat bertrading. Terbukti teori Richard Donchian betul. Kesimpulannya dengan mempelajari market, kita dapat mempraktekan trading for living (trading untuk hidup) dalam kehidupan kita.

Salah satu keunikan Ed Seykota dibanding trader lainnya adalah evaluasi diri yang secara terus menerus dan perhatiannya yang sangat besar tentang psikologi dalam trading. Sementara trader-trader lain kebanyakan melakukan trading secara mechanical, Ed seykota melakukan kombinasi antara mechanical dan non-mechanical (judgemental).

Methodology
Basic dari peraturan trend trading menrut Ed Saykota adalah :
1. Bertradinglah dengan menggunakan trend trading
2. Pelajari tentang cut loss dan jadilah pemenang selalu.
3. Gunakan manajemen resiko

Trend
Banyak trader menanyakan apa definisi dari Trend kuat menurut Ed. Berikut adalah definisinya :
1. Lebih kuat atau lebih tinggi dari nilai yang diprediksikan.
2. Potensial. Mempunyai atau mempunyai kemampuan untuk naik atau turun lebih lagi.
3. Kuat(tidak terkalahkan) : dapat menanggung segala koreksi keatas maupun ke bawah.

Resiko 
Menurut Ed, resiko yang dapat kita ambil setiap kali bertrading Forex adalah 0.5 - 25% dari Equity.

Fee
Untuk menghindari Biaya  komisi yang terlalu besar maka sebaiknya Anda jangan terlalu sering masuk ke Market/Pasar.

Performance

• Pada tahun 1970 ia mempelopori sebuah sistem trading yang terkomputerisasi untuk pasar futures. Pada dasarnya sistem trading yang dikembangkannya berasal dari exponetial moving averages (SMA)
• Performance trading pribadinya tidak pernah dibuka secara umum, namun ada orang di bawah binaanya mencapai performance sampai 250,000% dalam live accountnya. 
• Guru dari banyak trader terkenal lainnya termasuk Michael Marcus, David Druz, Jim Hamer, Jason Dekker, Michael Stephani, dan Jason Russel

Interesting Story

Dia juga sering menyederhanakan masalah yang cukup rumit dalam sebuah kalimat yang singkat dan sederhana, kadang juga menggunakan gambar dalam menjelaskan maksud pembicaraannya. Kehidupan kesehariannya, Ed juga sering bekerja sama dengan banyak orang. Beliau banyak membangun Website diantaranya adalah web Trading Tribe. Didalam web itu terdapat isu psikologi dan emosional yang melekat pada diri trader dan investor (Ed Saykota mengatakan hal ini amat penting) .

Murid-murid Ed menjadi orang yang berhasil dalam bertrading di Stock, Index, Komodity maupun Forex, diantaranya adalah Michael Martin, Jim Hamer, Greg Smith, dan Chauncey DiLaura & David Druz. Michael Martin yang juga merupakan murid dari Ed Saykota menghasilkan profit 76.04%  dan menduduki peringkat 1 pada kompetisi trading di AutumnGold.com.

Richard Dennis (pencipta Turtle Rules) bukan satu-satunya pengajar trend following. Ada beberapa kalangan yang mengatakan Ed Saykota mempunyai murid lebih banyak dari Dennis.

 Berikut ini merupakan kutipan menarik dari seorang yang telah mengenal Ed sebelumnya. 

Journalists, interviewers and such like to hedge their praise and use phrases such as "one of the best traders" etc. If one looks at Ed Seykota's model account record, and compares it with anyone else, historical or contemporary, he is the best trader in history, period. Isn't he? Who else comes close? I don't know of anyone. Livermore made fortunes but had drawdowns to zero. There are numerous examples of managers with a few years of meteoric returns who subsequently blow up. The household names, Buffet and Soros, are less than half of Ed's return each year. One might apply filters such as Sharpe ratios, AUM, etc, and perhaps massage the results. But as far as the one central metric -- raw percentage profit -- Ed is above anyone else I know, and I've been around managing money for 20 years.
Easan Katir
December 2003

References:
http://www.turtletrader.com/trader-seykota.html
http://www.atrader.com/ed-seykota.articles32.html
http://www.turtletrader.com/how-many.html